ما هو الهامش المطلوب؟
الهامش هو جزء من رصيدك يحجزه الوسيط ضماناً لفتح صفقة بالرافعة المالية. لا يُخصم منك كتكلفة، بل يُجمَّد طوال فترة فتح الصفقة ويعود إلى الرصيد المتاح عند إغلاقها. وكلما كانت الرافعة أكبر قلّ الهامش المطلوب، فتستطيع فتح صفقات أكبر من رصيدك. لفهم الفكرة من أساسها اقرأ ما هي الرافعة المالية.
معادلة حساب الهامش
الهامش المطلوب = (حجم العقد × عدد اللوتات × السعر) ÷ الرافعة المالية
البسط هو القيمة الاسمية للصفقة، أي حجمها الحقيقي في السوق، ويُحسب بعملة التسعير ثم يُحوَّل إلى عملة حسابك. وإذا كانت العملة الأساسية في الزوج هي نفسها عملة حسابك، مثل USD/JPY في حساب بالدولار، فالقيمة الاسمية هي عدد الوحدات مباشرة.
أمثلة
- EUR/USD: لوت واحد عند سعر 1.1000 برافعة 1:100: القيمة الاسمية 110,000 دولار، والهامش 1,100 دولار.
- USD/JPY: لوت واحد برافعة 1:500 في حساب بالدولار: القيمة الاسمية 100,000 دولار، والهامش 200 دولار.
- الذهب: 0.1 لوت (10 أونصات) عند 4,000 دولار برافعة 1:100: القيمة الاسمية 40,000 دولار، والهامش 400 دولار.
الرافعة المالية ونسبة الهامش
نسبة الهامش تساوي 1 مقسوماً على الرافعة. الجدول التالي يوضح الهامش المطلوب لصفقة قيمتها الاسمية 100,000 دولار:
| الرافعة | نسبة الهامش | الهامش لصفقة بـ 100,000 دولار |
|---|---|---|
| 1:10 | 10% | 10,000 دولار |
| 1:30 | 3.33% | 3,333 دولاراً |
| 1:100 | 1% | 1,000 دولار |
| 1:200 | 0.5% | 500 دولار |
| 1:500 | 0.2% | 200 دولار |
| 1:1000 | 0.1% | 100 دولار |
الرافعة لا تغيّر قيمة النقطة ولا ربحك أو خسارتك لكل نقطة. ما تغيّره هو الحجم الذي تستطيع فتحه برصيدك، ولذلك فهي تضاعف المخاطرة إذا استُخدمت لفتح أحجام كبيرة.
الرافعة الفعلية: كيف تحسب الرافعة المالية على حسابك؟
الرافعة الفعلية = القيمة الاسمية لكل صفقاتك المفتوحة ÷ رصيد حسابك
الرافعة التي يمنحها الوسيط (مثل 1:500) هي الحد الأقصى المتاح، أما الرافعة الفعلية فهي ما تستخدمه حقاً. إذا كان رصيدك 2,000 دولار وفتحت صفقة بلوت واحد على EUR/USD قيمتها 110,000 دولار، فرافعتك الفعلية نحو 1:55 مهما كانت رافعة الحساب. أدخل رصيدك في الحاسبة لتعرف رافعتك الفعلية وأقصى حجم يسمح به رصيدك.
مستوى الهامش ونداء الهامش
مستوى الهامش = (حقوق الملكية ÷ الهامش المستخدم) × 100
حقوق الملكية هي رصيدك مضافاً إليه ربح الصفقات المفتوحة أو مطروحاً منه خسارتها. عندما تتحرك الصفقات ضدك ينخفض مستوى الهامش، وإذا وصل إلى حد نداء الهامش لدى وسيطك (غالباً 100% أو قريباً منه) يُطلب منك إيداع مال أو تقليل الصفقات، وإذا وصل إلى حد الإيقاف (Stop Out، غالباً بين 20% و50%) يبدأ الوسيط بإغلاق صفقاتك تلقائياً. التفاصيل في نداء الهامش ومستوى الإيقاف وشرح الهامش الحر.
حدود الرافعة لدى الجهات الرقابية
تختلف الرافعة القصوى حسب الجهة التي ترخّص الكيان الذي فتح حسابك. في الاتحاد الأوروبي وبريطانيا مثلاً تُحدَّد رافعة العملاء الأفراد بـ 1:30 لأزواج العملات الرئيسية، و1:20 للذهب والأزواج غير الرئيسية والمؤشرات الكبرى، و1:10 للسلع الأخرى، و1:2 للعملات الرقمية. أما الكيانات الخارجية (Offshore) فتمنح رافعات أعلى بكثير، وهو ما يرفع المخاطرة. لذلك نذكر في كل مراجعة وسيط الكيان الذي يخدم العملاء العرب.
الأسئلة الشائعة
كيف أحسب الهامش المطلوب لصفقة؟
اضرب حجم العقد في عدد اللوتات في السعر لتحصل على القيمة الاسمية، ثم اقسمها على الرافعة. مثلاً لوت واحد على EUR/USD عند 1.1000 برافعة 1:100 يحتاج 1,100 دولار.
هل الهامش رسوم يأخذها الوسيط؟
لا، الهامش مبلغ محجوز من رصيدك يعود إليك عند إغلاق الصفقة. التكاليف الفعلية هي السبريد والعمولة والسواب.
هل الرافعة الأعلى أفضل؟
الرافعة الأعلى تقلل الهامش المطلوب فقط، ولا تزيد ربحك لكل نقطة. خطرها أنها تسمح بفتح أحجام كبيرة تستنزف الحساب بسرعة إن تحرك السعر ضدك، والعبرة بالرافعة الفعلية التي تستخدمها.
كم الهامش المطلوب للذهب؟
يعتمد على السعر والرافعة: 0.1 لوت (10 أونصات) عند 4,000 دولار برافعة 1:100 يحتاج 400 دولار. بعض الوسطاء يطبقون رافعة أقل على الذهب من العملات، فراجع شروط حسابك.
ما الفرق بين الهامش والهامش الحر؟
الهامش هو المبلغ المحجوز للصفقات المفتوحة، والهامش الحر هو ما تبقى من حقوق الملكية متاحاً لفتح صفقات جديدة أو لتحمّل الخسائر.
تنبيه: الحاسبة أداة تعليمية تقديرية ولا تُعدّ توصية بالشراء أو البيع. تداول العملات والعقود مقابل الفروقات بالرافعة المالية ينطوي على مخاطر عالية وقد تخسر أكثر من رأس مالك. راجع إخلاء المسؤولية.